

AI基金华富半导体产业混合发起式A(021626)披露2025年三季报,第三季度基金利润622.38万元,加权平均基金份额本期利润0.4668元。报告期内,基金净值增长率为44.48%,截至三季度末,基金规模为2106.34万元。
该基金属于偏股混合型基金,长期投资于TMT股票。截至10月29日,单位净值为1.572元。基金经理是陈奇,目前管理5只基金。其中,截至10月29日,华富竞争力优选混合A近一年复权单位净值增长率最高,达76.99%;华富时代锐选混合A最低,为26.49%。
基金管理人在三季报中表示,展望未来,海外,2025 年 9 月美联储降息新周期开启,欧美财政扩张或将对全球需求形成支撑,中美贸易谈判预计将控制在有限范围内,中国出口的韧性预计仍将延续。权益市场来看,分子端经济增长进入到新的阶段,侧重点由量的增长转向质的提升,总量向上弹性或有限,但在政策平滑下失速风险也较小,配资官网开户经济的结构转换和结构亮点将变得更为重要。另外居民财富入市不仅是权益市场分母端未来重要的增量资金,更是打通储蓄、投资、消费的内循环的重要组成部分。从 2018 年中美贸易战开始,持续的、不择手段的打压的确抑制了一些公司的发展,但并没有改变国产半导体行业长期向好的趋势。目前国内半导体公司的市场份额和下游终端厂商市占率并不匹配,仍有很大提升空间。在 AI、物联网、汽车智能化等下游应用拉动下,相关半导体仍有长期成长空间,同时国产替代正在持续深化,卡脖子环节终会被突破。我们对中国的半导体未来仍充满信心。同时本基金一直在努力调整组合,力争为持有人创造更好的回报。
截至10月29日,华富半导体产业混合发起式A近三个月复权单位净值增长率为40.52%,位于同类可比基金84/229;近半年复权单位净值增长率为41.82%,位于同类可比基金161/229。

通过所选区间该基金净值增长率分位图,可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至9月30日,基金成立以来夏普比率为0.2277。

截至10月29日,基金成立以来最大回撤为18%。单季度最大回撤出现在2025年三季度,为11.39%。

据定期报告数据统计,成立以来平均股票仓位为87.3%,同类平均为86.77%。2025年上半年末基金达到89.57%的最高仓位,2025年三季度末最低,为86.03%。

截至2025年三季度末,基金规模为2106.34万元。

该基金持股集中度较高。截至2025年三季度末,基金十大重仓股分别是兆易创新、南芯科技、海光信息、中微公司、纳芯微、中芯国际、寒武纪、中科飞测、澜起科技、香农芯创。

核校:孙萍
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